Investing.com — İşte geçtiğimiz hafta Wall Street analistlerinden gelen en önemli değerlendirmelerin Pro Özeti.
InvestingPro aboneleri, piyasayı etkileyen yapay zeka analist yorumlarına her zaman ilk erişen kişiler oluyor. Bugün yükseltin!
Palo Alto Networks
Ne oldu? Pazartesi günü BTIG, Palo Alto Networks Inc (NASDAQ:PANW) için tavsiyesini Al’a yükseltti ve 248 dolar hedef fiyat belirledi.
*Özet: BTIG, PANW için tavsiyesini Al’a yükseltti; Bulut dönüşümü %12+ büyüme sağlıyor.
Detaylar neler? BTIG’in PANW incelemesi olumlu bir değişimi ortaya koyuyor. Yıllık 1,2 milyar dolar satış yapan dört ortak, iki sektör analisti ve bir CISO olmak üzere yedi kaynaktan şaşırtıcı derecede olumlu görüşler alındı.
Analistler, PANW’ın 2026 mali yılı hedeflerini aşacağını öngörüyor: %14 gelir büyümesi ve %26 NGS ARR büyümesi. Bu büyüme, buluta geçiş ve tekrarlayan gelir modeline dayanıyor. Toplam gelirin %47’sini oluşturan NGS ARR, CYBR satın almasıyla hızlanarak 2027 mali yılında %65+ seviyesine ulaşacak. Bu karma değişim, BTIG’in PANW’ın uzun vadede %12+ büyümeyi sürdüreceğine olan güvenini destekliyor.
Analistler PANW için Al tavsiyesi veriyor ve 248 dolar/hisse hedef fiyat belirliyor. Bu hedef, 35,0x CY27E EV/FCF çarpanına dayanıyor. Bu çarpan, hissenin %30,0-32,0x tarihsel aralığının üzerinde olsa da bulut odaklı geleceği ile haklı görülüyor. Cyberark (NASDAQ:CYBR) ile birlikte PANW, yıllarca yüksek onlu rakamlarda FCF büyümesi yaşayacak. BTIG’in 2026 ve 2027 mali yılı tahminleri değişmedi, ancak mesaj net:
PANW sadece oyunu oynamıyor, kuralları yeniden yazıyor.
AMD
Ne oldu? Salı günü Wolfe, Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ:AMD) için tavsiyesini Üstün Performans’a yükseltti ve 300 dolar hedef fiyat belirledi.
*Özet: AMD’nin OpenAI anlaşması 10+ dolar hisse başına kazanç getiriyor. Başarılı uygulama 300 dolarlık hisse anlamına geliyor.
Detaylar neler? Wolfe, AMD’nin OpenAI anlaşmasını 2027 takvim yılında 10+ dolar hisse başına kazanç yörüngesine giden bir katalizör olarak görüyor. Bu tahmin, OAI’den yıllık 15 milyar dolar gelir ve toplam 27 milyar dolar yapay zeka geliri olarak muhafazakar bir şekilde hesaplanıyor. Burada başarılı uygulama önemli. Bu rakamlara ulaşılırsa, 300 dolar hisse fiyatı (29x CY27) mümkün olacak. AMD’nin OpenAI dışındaki yapay zeka pazarlarına girmesi durumunda daha fazla yükseliş potansiyeli var.
Kısa vadede, geleneksel sunucu gücü rakamları daha da artırabilir. Ancak riski göz ardı etmeyelim: Hisse fiyatının varant hedefinin altına düşmesi, OAI teşvik yapısını bozabilir. Wolfe’un 300 dolar hedef fiyatı, 10,36 dolar CY27 hisse başına kazancın yaklaşık 29 katına dayanıyor. Bu, AMD’nin 5 yıllık ortalama çarpanı olan 28,1x’in biraz üzerinde.
Kısacası, AMD’nin 300 dolara giden yolu net: Başarılı ol, yapay zekada hakimiyet kur ve kendi ayağına takılma.
Nvidia
Ne oldu? Çarşamba günü HSBC, NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) için tavsiyesini Al’a yükseltti ve 320 dolar ile sokaktaki en yüksek hedef fiyatı belirledi.
*Özet: HSBC, NVIDIA’yı Al’a yükseltti. 2027 mali yılı veri merkezi yükseliyor; beklentiler aşılıyor.
Detaylar neler? HSBC, NVIDIA’yı Al’a yükseltiyor ve 2027 mali yılı GPU TAM’ını yukarı çekiyor. Veri merkezi geliri 351 milyar dolara fırlıyor. Bu rakam, 258 milyar dolarlık beklentinin %36 üzerinde. Banka, 8,75 dolar hisse başına kazanç öngörüyor ve 6,48 dolar olan tahminleri geride bırakıyor. Bu tahmin, Çin’e çip ihracatı olmadan bile yapılıyor. ABD-Çin ticaret ilişkilerindeki yumuşama, kısıtlamalardan bu yana biriken Pekin talebini serbest bırakabilir.
CoWoS (Chip-on-Wafer-on-Substrate) tahsisi 2027 mali yılında 700 bin wafer’a yükseliyor (yıllık %140 artış). Bu momentum, 4Ç25’teki durgunluktan sonra agresif TSMC tahminleriyle yeniden canlanıyor. Bu durum, veri merkezi beklentilerini aşıyor ve yapay zeka GPU yayılımını CSP yatırım harcamaları yanılsamasının ötesine taşıyor. Boğa senaryosu, tedarik zinciri söylentilerine göre 800 bin wafer üzerinden 390 milyar dolar gelir ve 9,68 dolar hisse başına kazanca ulaşıyor. NVIDIA’nın silikon imparatorluğu genişliyor ve beklentiler alt üst oluyor.
T-Mobile
Ne oldu? Perşembe günü Wells Fargo, T-Mobile US Inc (NASDAQ:TMUS) için tavsiyesini Ağırlık Artır’a yükseltti ve 260 dolar hedef fiyat belirledi.
*Özet: Wells Fargo yükseltti. TMUS, spektrum konusunda AT&T ve Verizon’u geride bırakıyor.
Detaylar neler? Wells Fargo, TMUS için tavsiyesini Ağırlık Artır’a yükseltti ve 260 dolar hedef fiyat belirledi. Bir yıllık sürüklenmeden sonra AT&T’ye göre değerleme primi daralıyor. FAVÖK ve hisse başına serbest nakit akışı 2026’dan itibaren hızlanıyor. 2025 ile 2027 arasında yaklaşık %15 FCF büyümesi sağlarken, AT&T ve Verizon yavaşlamaya başlıyor.
Banka, Verizon promosyonlara daha fazla yüklense bile TMUS’un faturalı telefon payının dirençli kalmasını bekliyor. Çünkü az nüfuz edilmiş küçük pazarlar, kurumsal ve kamu sektörü müşterileri, pazar lideri eklemeleri beslemeye devam ediyor. ATT&T’nin spektrum alımından sonra ve Verizon’un AWS-3’ü güvence altına aldığı varsayılırsa, TMUS hala %10-20 daha fazla 6 GHz altı spektruma sahip. Kulelerinin %85’inden fazlasını yükseltmiş durumda ve %10 site sayısı avantajına sahip. Bu da ona net bir pazara çıkış hızı ve kapsama avantajı sağlıyor. Ölçekli fiber dağıtımının olmaması uzun vadeli bir izleme maddesi olmaya devam ediyor. Ancak bu durum, yakın vadede büyümeyi önemli ölçüde etkilemeyecek. Abone ve hizmet gelirleri sektör lideri olmaya devam ediyor.
Banka, 2026’da yaklaşık %1 FAVÖK artışı ve %2 FCF artışı görüyor. AT&T’nin tahminini 29 dolar hedefine düşürüyor ve daha agresif bir Verizon’un faturalı eklemeleri azaltabileceğini belirtiyor. Yine de beklentilere ulaşılabilir görünüyor. AT&T hala fiber-mobil yakınsama ve FWA rüzgarlarından yararlanıyor. Ancak 23 milyar dolarlık spektrum anlaşması FCF’sini bir miktar seyreltip geri alımları erteliyor. Bu da bankanın tercihini TMUS’a yönlendiriyor.
Deere
Ne oldu? Cuma günü UBS, Deere & Company (NYSE:DE) için tavsiyesini Al’a yükseltti ve 535 dolar hedef fiyat belirledi.
*Özet: UBS, Deere’i Al’a yükseltti, ’27 toparlanmasını bekliyor. Döngü dibe vuruyor; %17 yükseliş potansiyeli var.
Detaylar neler? UBS, Deere (DE) için tavsiyesini Nötr’den Al’a yükseltiyor. ’26’nın kazanç diplerinin son noktası olacağına ve ’27’de toparlanma yaşanacağına bahis oynuyor. Tarım temelleri dibe vuruyor. Kuzey Amerika’da >100HP traktör satışları 22 bin birimde duruyor. Bu rakam, tipik 25 aylık aşağı döngünün 20 ayından sonra 2003-04’teki 17,5 bin birimlik dip seviyeye yaklaşıyor. Banka, sınırlı aşağı yönlü risk görüyor. Hisse senedi, konsensüse karşı 17,90 dolar dip HBK’yı fiyatlarken, 2027 mali yılında %30 büyüme bekliyor. Emtia fiyatları, enflasyona göre düzeltilmiş tarihi diplerde seyrediyor. Bu da yukarı yönlü sürprizlere zemin hazırlıyor.
Büyük tarım perakende satışlarının ’26 sonunda veya ’27 başında pozitife dönmesi bekleniyor. DE’nin P&PA’sı ’26’da -%4, ardından ’27’de +%13 (+%5 F4Q26) olarak modelleniyor. Stok eritme, üretim artışlarına zemin hazırlıyor. ABD konut dışı inşaat, C&F’yi desteklemek için 2H26’da yeniden hızlanıyor. Yakın vadede, ’26 tahminleri çok fazla iyimserlik içeriyor. UBS, altı hafta içinde gelecek rehberlik öncesinde aşağı yönlü risk işaret ediyor ve bakışları ’27’nin %17 hisse yükselişine çeviriyor.
Döngünün tükenmesi yaklaşıyor, dönüşü fiyatlandırma zamanı geldi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
