Investing.com — Yarı iletken hisseleri, Citi’nin son analizine göre, Eylül ayı satışları ve üçüncü çeyrek sonuçlarının mevsimsel beklentileri önemli ölçüde aştığını göstererek dikkat çekici bir güç sergiliyor. Sektör, birçok metrikte sağlam büyüme gösteriyor ve çeşitli şirketler 2025 ve sonrasında bu ivmeden yararlanacak konumda bulunuyor.
Yarı iletken endüstrisi, Eylül ayında 78,2 milyar dolar aylık satış kaydetti. Bu rakam, tipik mevsimsel büyüme olan %8,6’yı önemli ölçüde aşan %14,0’lık bir aylık artışı temsil ediyor. Yıllık satışlar %28,0 arttı ve özellikle Flash ve Logic segmentlerinde güçlü performans gözlemlendi. Üçüncü çeyrek yarı iletken satışları, mevsimsel norm olan %5,5’i fazlasıyla aşarak çeyrek bazında %15,8 yükseldi.
İşte Citi’nin analizinde öne çıkan en iyi yarı iletken hisseleri:
Microchip Technology* – Citi’nin sektördeki en iyi seçimi olan MCHP, tahminlere göre en önemli yükseliş potansiyeline sahip. Şirketin satışları ve marjları, zirve seviyelerinden en dik düşüşü yaşadı ve bu durum potansiyel olarak güçlü bir toparlanma için zemin hazırlıyor. Eylül ve üçüncü çeyrek satışları, mevsimsel beklentileri önemli ölçüde aştı ve olumlu ivmeyi gösterdi.
Son haberlerde, Microchip Technology çeşitli ürün lansmanları duyurdu. Bunlar arasında, yüksek yoğunluklu yapay zeka sistem bağlantısı için bant genişliğini iki katına çıkaracak şekilde tasarlanmış, sektörün ilk PCIe Gen 6 anahtarları olarak tanımladığı ürünler de bulunuyor.
**Broadcom** – Şirket, Eylül ayında birim sevkiyatlarının (ayrık ürünler hariç) aylık bazda %16,6 arttığını bildirdi. Bu oran, mevsimsel beklenti olan %10,6 ve Citi’nin %4,8’lik tahmininin önemli ölçüde üzerinde gerçekleşti. Yıllık bazda, ayrık ürünler hariç birimler Eylül ayında %5,4 artış gösterdi ve bu durum Citi’nin %5,3’lük düşüş projeksiyonuyla olumlu bir tezat oluşturdu.
Broadcom, Anthropic ve OpenAI gibi yapay zeka şirketlerine özel yapay zeka hızlandırıcıları sağlamak için yaptığı stratejik anlaşmaların ardından Mizuho, Evercore ISI ve UBS gibi firmalardan birçok analist fiyat hedefi artışına konu oldu.
**Analog Devices** – Eylül ayı fiyatlandırmasında ortalama satış fiyatları (ayrık ürünler hariç) aylık bazda %2,6 düşerek, mevsimsel norm olan %2,0’ın biraz altında kaldı. Bununla birlikte, yıllık fiyatlandırma %23,0 büyüme ile güçlü kalmaya devam etti ve Citi’nin %22,6’lık tahminini aştı.
Analog Devices, Wall Street beklentilerini aşan üçüncü çeyrek sonuçları açıkladı. Bu durum, Piper Sandler’ın şirket için fiyat hedefini yükseltmesine neden oldu. Ayrıca şirket, Malezya’nın Penang şehrindeki üretim tesisini ASE Technology’ye satacağını duyurdu.
**Micron Technology** – Citi, Micron için 2025 yarı iletken satış tahminini yıllık %20’den %23’e yükseltti ve satışların 774,0 milyar dolar olacağını öngördü. Bu yükseltme, 2025’in tüm çeyreklerinde mevsimsel üstü büyüme beklentilerini yansıtıyor. Ayrık ürünler hariç birimlerin %11 artması ve ortalama satış fiyatlarının %12 yükselmesi bekleniyor.
Daha yakın zamanda, Micron Technology yapay zeka veri merkezleri için yeni 192GB SOCAMM2 bellek modüllerinin müşteri örneklemesine başladı. UBS, güçlü talep ortamı ve kötüleşen DRAM arz sıkıntılarını gerekçe göstererek şirketin fiyat hedefini yükseltti.
*NXP Semiconductors – Daha ileriye bakıldığında, Citi, NXPI için 2026 yarı iletken satışlarının yıllık %18 artışla 915,4 milyar dolara ulaşacağı tahminini ortaya koydu. Bu projeksiyon, tüm çeyreklerde mevsimsel büyümeyi, ayrık ürünler hariç birimlerin %12 artmasını ve fiyatların %5 yükselmesini varsayıyor. Gerçekleşirse, 2026 yaklaşık %20’lik büyümenin üst üste üçüncü yılı olacak ve bu, otuz yıldır görülmeyen bir model.
NXP Semiconductors, beklentileri aşan 3,17 milyar dolarlık üçüncü çeyrek geliri bildirdi. Ancak hisse başına 3,11 dolar kazanç, tahminlerin biraz altında kaldı. Analistler, şirketin nihai pazarlarında döngüsel bir toparlanma ve ardışık büyüme belirtileri olduğunu belirtti.
Citi, yarı iletken sektörü dayanıklılık ve büyüme potansiyeli göstermeye devam ederken, Texas Instruments (TXN) ile birlikte bu beş şirket için de Alım derecelendirmelerini koruyor.
Texas Instruments, Bernstein, Baird ve Truist Securities dahil olmak üzere çeşitli firmalardan düşürülmüş fiyat hedefleri aldı. Bu ayarlamalar, şirketin zayıf dördüncü çeyrek rehberliği ve analistlerin beklenenden daha yavaş toparlanma ve düşen brüt kar marjları konusundaki endişelerinin ardından geldi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
