Investing.com – Citi, Abercrombie & Fitch (NYSE: ANF) için notunu Perşembe günü Al’dan Nötr’e düşürdü. Banka, perakendecinin kazanç sonrası keskin yükselişinin risk/getiri dengesini daha dengeli hale getirdiğini söyledi. Bu durum güçlü bir çeyreğe rağmen geçerli.
Analist Paul Lejuez şöyle yazdı: “İkinci çeyrek her açıdan etkileyici bir çeyrekti. Üçüncü çeyrek ve ikinci yarı rehberliği çok cesaret verici. Ancak hisse dün %36 yükseldi. Yeni hedef fiyatımız olan 156 dolara sadece %6 yukarı potansiyel var. Risk/getiriyi dengeli görüyoruz.”
Banka, bu kararın temel verilerle ilgili olmadığını vurguladı. İkinci çeyrek sonuçları hem satışlarda hem brüt karda beklentileri aştı. Üçüncü çeyrek yorumları özellikle cesaret vericiydi. Hollister satışları ikinci çeyreğe göre hızlandı. Abercrombie markası momentumunu korudu. EMEA’da beklenenden erken yeniden hızlanma bir diğer olumlu gelişmeydi.
Citi, ikinci yarı ortalama birim perakende rehberliğinde yukarı yönlü potansiyel görüyor. Rehberlik, ikinci çeyrekteki orta tek haneli artışın ardından sadece mütevazı büyüme varsayıyor. Bu artış tüm bölgelerde ve her iki markada promosyonlardaki geri çekilmeyle sağlandı.
Yönetim, Hollister’ın ikinci çeyreğinin iki yarının hikayesi olduğunu belirtti. Başlangıçta düşük envanter nedeniyle dalgalanma yaşandı. Stok iyileştikçe talep ortaya çıktı. Üçüncü çeyrekteki hızlanma yeni mağaza açılışları veya toptan satıştan kaynaklanmıyor.
Citi, 2026 ve 2027 mali yılı kazanç tahminlerini yükseltti. Tahminler 11,10 dolar ve 12,65 dolardan 13,64 dolar ve 13,80 dolara çıkarıldı. Hedef fiyat 135 dolardan 156 dolara yükseltildi. Banka bu yıl için %5,2 satış büyümesi ve %14,9 FAVÖK marjı modelliyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
